Open Finance en México sigue frenado por falta de reglas secundarias

A ocho años de la Ley Fintech, México aún no convierte el Open Finance en una infraestructura operativa por la ausencia de regulación secundaria y definiciones técnicas. El rezago limita la competencia, la inversión y la expansión de fintech locales y extranjeras, pese a un ecosistema que ya suma 795 empresas activas.

Why it matters: - El Open Finance puede reducir costos de intermediación y ampliar las opciones para usuarios y empresas. - La falta de interoperabilidad mantiene fragmentado el sistema financiero y frena productos más personalizados y competitivos. - El rezago regulatorio también puede limitar la llegada de capital a infraestructuras financieras abiertas.

What happened: - A ocho años de la Ley Fintech de 2018, el Artículo 76 sigue sin operación plena por la ausencia de regulación secundaria y definiciones técnicas claras. - El debate surge mientras el ecosistema fintech mexicano alcanzó 795 empresas activas, según el Finnovista Fintech Radar México 2026. - El mismo informe indica que 70% de las compañías del sector ya supera cinco años de operación. - El análisis también señala que 316 fintech extranjeras operan en México, sobre todo en pagos e infraestructura, y que ven en Open Finance un detonante para un nuevo ciclo de inversión.

The details: - La Ley Fintech estableció bases para compartir datos con consentimiento del usuario mediante APIs abiertas. - La implementación de ese marco se ha complicado durante casi una década por la falta de reglas secundarias. - Fundación Interledger sostiene que México todavía tiene la oportunidad de construir un modelo de finanzas abiertas más interoperable, competitivo y funcional. - Jessica Thurlbourn, directora de Comunicaciones y Marketing de la Fundación Interledger, afirmó que México tiene el talento y la masa crítica para liderar la región. - Thurlbourn también señaló que el país debe cerrar cuanto antes las brechas regulatorias y fortalecer la colaboración entre autoridades e instituciones financieras. - La Fundación Interledger promueve una red de pagos abierta, descentralizada e interoperable que no dependa de bancos, proveedores de dinero móvil ni ubicaciones específicas. - El planteamiento central es que protocolos globales y neutrales permitirían un intercambio de información y valor más seguro, eficiente y de bajo costo. - El texto vincula la madurez de las fintech mexicanas en pagos digitales con una demanda real de servicios más ágiles. - El artículo plantea que, con un puente regulatorio de open finance, las empresas enfrentarían menos barreras de entrada y una menor concentración de mercado.

Between the lines: - El mensaje de fondo es que México ya tiene base empresarial, pero no la capa normativa necesaria para escalar Open Finance. - El estancamiento no solo frena innovación local; también reduce el atractivo del país para nuevas inversiones extranjeras. - La comparación regional sugiere presión competitiva: otros mercados latinoamericanos ya avanzaron más en estándares técnicos. - La discusión también toca un punto de poder de mercado, porque la infraestructura abierta no debería depender de la voluntad de actores dominantes.

What's next: - El éxito de los próximos dos años dependerá de si la Ley Fintech de 2018 se convierte en una infraestructura operativa. - La prioridad será avanzar hacia reglas que pongan al usuario en control de sus datos y su dinero. - Si México acelera la implementación, el país podría sostener su liderazgo regional y profundizar la inclusión financiera.

The bottom line: - México no parece corto de empresas fintech; le falta convertir la promesa legal del Open Finance en reglas, estándares y operación real.